1. 뉴욕 시간으로 어제 오전 8시 30분 미국 통계청은 CPI, 인플레이션 및 핵심 인플레이션 수치를 발표했습니다.
지난주 CPI의 구성요소를 분석하여 나름대로 예측을 해보았고, 2023년 1월 소비자물가지수는 296.794에서 297.561 사이가 될 것으로 예상됩니다.
그리고 그는 3년 및 10년 미국 채권 수익률 하락에 꽤 큰 베팅을 했습니다.
2. 결과적으로 예측은 크게 틀렸습니다.
실제 CPI는 월스트리트 전망치 298.66보다 훨씬 높은 299.17을 기록했습니다.
식품, 에너지, 주택 등 대부분의 분야에서 인플레이션이 급격하게 상승했습니다.
그 중 가장 놀라운 것은 전기요금이 무려 6%나 올랐다는 점이다.
석탄과 천연가스 가격을 유심히 지켜보던 나로서는 이해하기 힘든 현상이었다.
3. 여하튼 작년 8월 창업 이후 가장 큰 타격을 입었습니다.
일주일 사이에 3억원이 넘는 손실을 입었는데, 작년 12월 미국의 철도 파업과 치솟는 에너지 가격 이후 가장 마음이 아팠습니다.
지금까지 얻은 이득이 훨씬 크기 때문에 치명적이지는 않지만 금전적 손실보다 내 생각이 틀렸다는 사실이 더 고통스럽습니다.
4. 나는 이 경험에서 몇 가지 교훈을 얻었다.
우선 제 원칙에 따르면 투자기간은 6~12개월로 유지하고 조금 더 긴 기간으로 시장에 접근해야 합니다.
이번에는 인플레이션 발표에 너무 집중하고 너무 짧은 포지션을 취한 것은 실수였습니다.
그리고 인플레이션을 포함한 시장 지표를 가볍게 예측하지 마십시오. 나는 내 자신의 예측을 할 수 있지만 이것이 실제 수치와 크게 다를 수 있음을 항상 명심하십시오. 마지막으로 파생상품 증거금 관리를 간소화할 필요가 있습니다.
저는 보통 3~40% 정도의 포지션 마진을 잡는데, 이때와 같은 변화가 있을 때는 여유자금으로 리스크를 관리해야 합니다.
5. 아직 진지하게 투자하지 않은 것이 다행이라고 생각했습니다.
아직 투자기법을 다듬을 시간이 필요한 것 같습니다.